电子行业投资逻辑(1):建议持有优质股票过年,环旭电子、恒宝股份、汉威电子、*ST合泰!建议积极关注:浙江东方!上周电子板块跑赢大盘,分行业来看,电子设备继续领涨。过年之前就剩下两个交易日,我们认为组内推荐的重点标的可以安心持股过年。建议积极关注国企改革加速推进将受益的企业浙江东方;Apple Watch发布临近,环旭电子值得拥有;移动支付方面持续推荐,最近可积极关注恒宝股份:业绩高增长,转型逐步落地,并购预期强烈,且当前估值偏低,安全边际充分。物联网方面,*ST合泰已经复牌,后续将继续长线完成其智能硬件发展,建议积极关注前期报告;汉威电子为我们重点推荐的物联网相关标的,可继续买入。

长期我们依旧看多更加有活力的新兴行业,尽管估值水平较高,但更加符合TMT行业大趋势的判断法则,代表未来大方向。我们维持2015年策略报告中的判断,建议关注:量子信息+国企改革浙江东方;大移动支付产业链,指纹识别硕贝德、华天科技、晶方科技、欧菲光;卡封装以及安全环境建设恒宝股份、天喻信息;可穿戴设备及职能硬件产业链*ST合泰、环旭电子、汉威电子、奋达科技;拥有核心军工电子竞争壁垒的高德红外、中航光电。

电子行业投资逻辑(2):关注半导体行业投资机会:通富微电、晶方科技、华天科技上周半导体领域发生两件大事,一是国家集成电路产业基金31亿港元入股中芯国际,以11.58%的股份成为中芯第二大股东;二是未来五年内,国家集成电路产业基金以股权投资方式给予紫光总金额不超过100亿元人民币支持。大基金自成立后已经多次出手,包括中微半导体、中芯国际、紫光集团、长电科技等企业都获得投资,大基金后续肯定还会有更多的投资动作。在国家政策大力支持的背景下,我们继续看好半导体板块的投资机会,推荐华天科技、晶方科技、通富微电等,关注长电科技、兴森科技。