液环压缩机的工作原理，叶轮偏心地配置在气缸内，并在气缸内引进一定量的水或其他液体。叶轮（转子）旋转且达到一定转速时，由于离心力的作用，液体被甩出，形成一个贴在气缸内表面的液环。叶轮表面与液环之间形成一个月牙腔，它是若干容积不等的小室（基元容积）。每个小室的容积随叶轮的转动周期性地扩大和缩小。在气缸两侧的端盖上相应地开设有吸、排气口。这样，叶轮旋转一周，就能在每一基元容积内实现吸气、压缩、排气和可能存在的膨胀过程。气体排出会带出一部分液体，所以必须在吸气口补充一定量的新液体。