事件:12月22-23日,全国农业工作会议在北京召开。总理出席会议并作重要讲话。

投资要点:

本次会议重点内容为推进农业现代化。会议指出,为推进现代农业发展,当前最紧迫的任务是推进农业“转方式、调结构”。其中转方式指农业发展由只重视数量转变为数量质量效益并重;调结构指在确保“谷物基本自给、口粮安全”的前提下,不断优化种养结构、产品结构、区域结构。

近三年中央农村会议的主题逐层递进。其中,2012年底中央农村会议主题为创新农业生产经营体制,主要解决农业生产者如何组织的问题;2013年底中央农村会议主题为粮食安全,强调了粮食生产在农业生产中的核心地位;今年的全国农业工作会议主题则为推进农业现代化,强调了农业生产提质增效、优化结构的发展方向。近三次会议主题逐步从打好基础过渡到提升质量,体现了国家农村工作稳健而不失进取的施政方针。

会议部署了2015年农业重点工作,其中以下内容涉及A股投资机会:1)引导土地经营权有序流转,发展农业适度规模经营;2)推动农垦改革;3)加快现代种业发展;4)发展农产品[-0.33% 资金研报]电子商务,加快农业信息化步伐;5)强化农机作业薄弱环节与后续服务。对应的A股投资标的主要有:1)农垦类上市公司海南橡胶[-0.66% 资金 研报]、亚盛集团[-1.51% 资金 研报]、ST大荒;2)种子制造业龙头隆平高科[-2.11% 资金 研报]、登海种业[-1.89% 资金 研报]、荃银高科[-1.62% 资金 研报];3)农产品电商相关公司康达尔[0.28% 资金 研报]、农产品、辉丰股份[-0.11% 资金 研报]等4)机械行业吉峰农机[-0.98% 资金 研报]等。

农业行业下一个重要政策性投资机会为明年的中央一号文件。根据之前经验,在上年末举行的中央农村会议上讨论确定的政策方针,通常会成为第二年初中央一号文件的主题,因此明年一号文件较大概率将也将聚焦农业现代化。根据往年情况,中央一号文件通常在1月下旬或2月初公布,因此在此时点之前仍可期待农业主题投资行情。

风险提示:农业自然灾害风险、养殖业疫病风险