汕头万顺包装材料股份有限公司（股票代码：300057，公司简称：万顺股份[21.26 15.67%]，下文简称“公司”）于2月5日，采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，以18.38元/股价格，发行5300万股，公司股票将于今日在深圳证券交易所上市。

公司概况

公司属于纸制品包装行业，处于国内纸制品印刷包装材料行业的地位。公司注册资本15，800 万元，股东为杜成城、杜端凤等10 名自然人，杜成城为公司控股股东及实际控制人，持有公司股份10，800万股（占总股本的68.35%）。截至2009 年6 月30 日，公司总资产61，395.79 万元，净资产29，289.92 万元。

公司的主营业务为中包装印刷用纸的研发、生产和销售，主导产品为复合纸和转移纸。多年来，公司形成了完善的研发、生产和销售体系，拥有独立的品牌、专利及专有技术，开发了系列功能性镭射膜，自主研发了环保型真空喷铝卡纸、镭射防伪转移卡纸、环保型水性染金卡纸、高光玻璃卡纸、PET 镭射转移膜等具有国内水平的产品。目前，公司产品主要应用于烟标、酒标、中玩具、日用品和化妆品等包装的印刷，其中，大部分应用于烟、酒标印刷。

近年来，公司业务快速增长，规模化经营优势逐步显现。2008 年度，公司实现营业收入57，164.72 万元，实现净利润5，944.46 万元。公司2007 年被认定为“广东省高新技术企业”，并先后获得了2007 年“汕头市企业50 强”、“广东省薄膜纸类彩印行业重点骨干企业”等称号。

公司竞争力

公司的主要业务是环保生态型纸制品印刷材料的研发、生产和销售，多年来，公司在行业内积累了以下多方面的竞争优势：

一是客户资源优势。公司与国内众多知名的印刷公司建立起长期、稳定的合作关系。在烟标应用领域，多家中卷烟品牌全部或部分使用公司产品。在酒标应用领域，国内白酒、啤酒品牌如五粮液[28.59 0.07%]、金六福、珠江纯生等均逐渐成为公司核心客户。在中玩具包装、食品包装及化妆品包装等应用领域的拓展也取得明显成效。

二是技术创新优势。公司拥有六项实用新型专利和多项非专利核心技术，具备了上游产品——镭射膜的生产开发能力，储备了多项核心技术。通过不断积累和发展，公司已具备较强的技术创新和产品研发能力，并储备了一支经验丰富、研发能力强的人才队伍。

三是产品技术优势。公司的主导产品转移纸具有能自然降解、可回收再生利用等特性，被公认为环保生态型产品，符合国际环保潮流，为国家鼓励推广使用的产品，其经济性和实用性突出；产品外观华丽，具有防伪特性，极大提高了商品的附加值。公司的转移、复合镭射产品所使用的镭射膜大多为自行生产。公司的镭射膜生产工艺，在提高原纸和原膜的匹配度、增强产品对下游新型印刷机械的适印性的同时，大幅缩短了生产周期。

四是产品结构优势。在中包装印刷材料领域，无论是转移系列产品还是复合系列产品，都可以再细分为镭射和金银卡系列，还有新型的真空镀铝卡纸和高镜面光泽卡纸系列。公司拥有上述所有产品的供应能力，具备完善的产品结构，可及时满足市场的多样化需求。

五是生产规模优势。公司的关键生产设备均为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，2008 年生产各类包装印刷用纸3.92 万吨，生产规模居同行业前列。生产规模的优势，有利于公司降低大宗原材料采购的成本。

六是区位优势。汕头市包装印刷产业较为发达，全市包装印刷企业达3，000 余家，年产值近百亿元，占广东省印刷业总产值10%。经过多年的发展，汕头市已成为全国的包装印刷和包装材料批发基地之一，其周边区域是全国包装印刷配套服务企业最密集的地区之一。

募集资金用途

公司本次发行5300万股，发行后总股本21，100 万股。公司本次募集资金将投资于环保生态型包装材料生产线扩建项目，项目总投资为37，567 万元，其中，项目建设投资34，567 万元，铺底流动资金3，000 万元。截至2009 年6 月30 日，该项目已投入共计3，710.23 万元，其中，土地购置费3，682.23 万元、勘查费18 万元、设计费10 万元。

当前，绿色消费在世界范围内得到大力提倡，市场需求逐渐由复合材料向转移材料转型。公司本次募集资金投资的项目，从原材料到产品生产过程再到产品本身，都严格符合绿色产品的要求。项目建成后，预计可形成年销售收入61，517 万元，净利润7，480 万元。

公司未来战略

公司将借此次募集发行的契机，力争在现有生产基础上，建成年产环保生态型包装纸8 万吨的生产能力。同时，力争继续保持较高的增长速度，实现企业快速发展的目标。

未来，公司将积极抓住国家推进环保生态型包装材料发展的机遇，加快产品结构和产业结构的调整，充分利用已形成的先进技术优势和市场优势，树立“重视技术开发和高质量售后服务”的品牌意识，秉承“诚信敬业，与时俱进”的企业精神，坚持“绿色环保为发展，客户至上求卓越”的质量方针，立足于纸制品印刷包装材料行业，充分发挥所在区域的综合优势，利用资本市场，以市场为导向，以结构调整为主线，全面提升公司的竞争能力和盈利能力，保持公司的长期可持续发展，使公司继续保持在国内纸制品印刷包装材料行业的领跑者地位。

印刷业

名次 名称 涨幅 1 劲嘉股份 14.48 2.70% 2 陕西金叶 7.57 2.57% 3 界龙实业 13.89 0.29% 4 鸿博股份 17.70 -0.45%